[ياسين البحري]

اذا كنت مهتم بتداول الاسهم من خلال المؤشرات سوف نتعرف خلال هذا المقال على احدى أهم المؤشرات وهو مؤشر داو جونز، سنلقي نظرة حول أهميته، تاريخه، كيفيه اداءه وأبرز طرق لتداوله.

ما هو تاريخ مؤشر داو جونز؟

تأسس مؤشر داو جونز عام 1896، مما يجعله أقدم مؤشر مرجعي لسوق الأسهم الأمريكية، تألف في الأصل من 12 شركة كلها أسهم صناعية، كان مصمما خصيصا لقياس صحة القطاع الصناعي، وبحلول عام 1928 وصل عدد الشركات إلى 30 شركة.

على الرغم من أن مؤشر داو جونز الصناعي ظهر لأول مرة في 26 مايو 1896، إلا أنه لم يظهر بانتظام في صحيفة وول ستريت جورنال حتى 7  أكتوبر من نفس العام.

 كانت نقطة البداية لمؤشر داو جونز الصناعي 40.94، وهو ما كان بعيدا تماما كل البعد عن الأرقام الخمسة التي وصل إليها المؤشر اليوم.

لماذا يحظى مؤشر داو جونز على أهمية كبيرة؟

يتكون مؤشر داو جونز الصناعي من 30 من أكبر الشركات المدرجة في البورصة في أمريكا، وهو أحد أكثر مؤشرات السوق شهرة. تعد مؤشرات الأسهم مثل مؤشر داو جونز الصناعي مؤشرات هامة لبورصة نيويورك للأوراق المالية،. توفر مؤشرات الأسهم صورة سريعة للأداء الإجمالي لسوق الأسهم على أساس يومي. يعرف مؤشر داو جونز الصناعي بأنه مؤشر مرجعي لأسهم الشركات الأمريكية الكبرى على وجه الخصوص.

 يعتبره الكثير من المحللين مؤشر داو جونز بمثابة المؤشر السوقي الأكثر فائدة في الولايات المتحدة. وهو يشمل بعض أبرز الشركات الأمريكية،. وعلى الرغم من تطور مؤشر داو جونز الصناعي على مدار السنين، إلا أن يظل هدفه قياس حالة الاقتصاد.

إن استخدامات وتطبيقات مؤشر داو جونز الصناعي لها أوجه عديدة تشمل التالي:

·        يراقب مؤشر داو جونز الصناعي تطورات السوق واتجاهاته، مما يتيح للمستثمرين تحديد الاتجاهات العامة واتخاذ قرارات مستنيرة وأكثر حكمة لتحقيق أفضل عائد على الاستثمار.

·        يمكن لمؤشر داو جونز الصناعي أن يشير إلى الأداء المستقبلي لحيازات الأسهم والصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة مقارنة بأداء المؤشر.

·        على عكس الاستثمار في الشركات بشكل فردي، فإن الاستثمار مباشرة في مؤشر داو جونز الصناعي يسمح بتنويع المحفظة.

·        لا يعكس فقط سوق الأسهم، بل وأيضا الاقتصاد، حيث تميل الشركات المدرجة في المؤشر إلى أن تكون رائدة في الصناعة مع أرباح إيجابية ومستقرة.

كيف يعمل مؤشر داو جونز؟

يتمتع مؤشر داو جونز بميزة فريدة تبرزه عن باقي المؤشرات الأخرى التي تتبع سوق الأسهم الأمريكية على وجه التحديد. حيث يتم ترجيح مؤشر داو جونز الصناعي على أساس السعر، وليس القيمة السوقية.

في حين تسمح المؤشرات مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بأوزان أعلى بناء على القيمة السوقية، فإن مؤشر داو جونز يعطي وزنا أكبر للأسهم ذات أسعار الأسهم الأعلى. ولهذه الأسهم تأثير أكبر على حركة متوسط داو جونز الصناعي.

ما هي طرق الاستثمار في مؤشر داو جونز الصناعي؟

يعتبر مؤشر داو جونز الصناعي أحد الأصول عالية السيولة للتداول والاستثمار. يمكنك استخدام أدوات مالية مختلفة حسب استراتيجيتك: الخيارات والعقود الآجلة وعقود الفروقات وصناديق الاستثمار المتداولة، هذة الطرق الشهيرة ليست مقتصرة فقط على تداول مؤشرات الاسهم فقط بل يمكن من خلالها ايضا تداول الذهب و تداول النفط أو تداوg العملات.

العقود الآجلة والخيارات لمؤشر داو جونز الصناعي

العقود الآجلة والخيارات هي مشتقات أسهم قياسية لمؤشر داو جونز الصناعي. ويمكن تفسير شرائها على أنها التداول بمحفظة كاملة من الأسهم من المؤشر. لاحظ أنك ستتلقى عقودا على أسهمك فقط - وليس الأسهم الفعلية.

 

تسمح المشتقات للمستثمرين ذوي الخبرة باستخدام استراتيجيات معقدة مع مجموعات مختلفة من العقود الآجلة والخيارات. وكقاعدة عامة، تستخدم هذه الأدوات للاستثمار قصير الأجل إلى حد ما ستة إلى اثني عشر شهرا. يتطلب الاستثمار طويل الأجل تغيير العقود التي تنتهي صلاحيتها للحصول على عقود جديدة.

صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة لمؤشر داو جونز

تشير ETFs إلى الصناديق المتداولة في البورصة، والتي تعني الصناديق التي يتم تداول أسهمها في البورصة. يمكنك تداول صناديق الاستثمار المتداولة بنفس الطريقة التي تتداول بها الأسهم العادية. عند شراء صندوق استثمار متداول لمؤشر داو جونز ، فإنك تشتري محفظة صغيرة من الأسهم المدرجة في المؤشر. هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة للاستثمار في مؤشر داو جونز. صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) هو مثال بارز.

عقود الفروقات على مؤشر داو جونز الصناعي

أداة استثمارية أخرى هي عقود الفروقات. وهي في الأساس عبارة عن عقد لتغيير سعر الأصل الأساسي، والذي في حالتنا هو مؤشر داو جونز. ومن عقود الفروقات الشهيرة بين المتداولين مؤشر US30IndexCash

الخلاصة، يتكون مؤشر داو جونز من 30 سهما من الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة ويستخدم لقياس أداء سوق الأسهم ومؤشر لصحة الاقتصاد ايضا لذلك يحظى بشهرة واهمية كبيرة، يمكن تداوله من خلال العقود الآجلة والخيارات و صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة و عقود الفروقات. اذا كنت مبتدئ في عالم التداول ينصح بفتح حساب تداول تجريبي اولا لتدريب على تداول مؤشر داو جونز قبل الخوض في تجربة التداول الحقيقي.