[ياسين البحري]

يعد التقويم الاقتصادي أداة أساسية للمتداولين في الأسواق المالية. بضع دقائق من استخدام هذا التقويم يوميا قد يكون العامل الحاسم في تحقيق النجاح المالي. خلال هذا المقال سوف نتناول أبرز البيانات التي يوفرها التقويم الاقتصادي.

ما هو التقويم الاقتصادي؟

التقويم الاقتصادي هو جدول ملخص يتضمن الأخبار الاقتصادية والأحداث والبيانات الإحصائية المقرر نشرها، والتي تؤثر بشكل مباشر على الأسواق المالية والاقتصاد. يعتبر التقويم الاقتصادي أداة رئيسية في التحليل الأساسي.

ما هي أهم البيانات التي يوفرها التقويم الاقتصادي؟

يتضمن التقويم الاقتصادي عدة بيانات التي تؤثر على تحركات الأسواق المالية، مثل سوق تداول الفوركس، تداول الذهب، تداول الأسهم وتداول النفط وغيرهم. من أبرز البيانات التي لها تأثير فعال على هذه الأسواق التالي:

بيانات التضخم

يوجد ارتباط بشكل كبير بين التضخم وأسعار الفائدة التي تمثل السياسة النقدية للبنك المركزي، في حالة ارتفاع الفائدة يلجأ البنك المركزي الى سياسته المتشددة ورفع سعر الفائدة لكبح التضخم، بينما يخفض سعر الفائدة في حالة انخفاض معدلات التضخم بالقرب من هدف البنك المركزي المتمثل في نسبة مئوية محددة. أسعار الفائدة المنخفضة تكون عادا بمثابة داعم للاقتصاد حيث تدفق أموال الافراد والشركات للاستثمار.

من المحركات الرئيسية لبيانات التضخم هما:

مبيعات التجزئة: تمثل مبيعات التجزئة مقياس هام للاقتصاد الكلي يتتبع طلب المستهلكين على السلع المصنعة، يعكس صحة الاقتصاد او أي ضغوط تضخمية. ويتضمن المبيعات من 13 نوعًا من الخدمات الغذائية ومتاجر البيع بالتجزئة.

مؤشر مديري المشتريات: مؤشرًا رئيسي يعكس النشاط الاقتصادي العام في الولايات المتحدة، هو مقياس للاتجاه السائد للاتجاهات الاقتصادية في قطاع التصنيع، يعتبر المؤشر المفضل للبنك المركزي لتحديد أسعار الفائدة.

مؤشر أسعار المستهلك: هو مسئول عن قياس التغيرات في أسعار المواد الغذائية والمركبات والوقود والسلع الاستهلاكية الأخرى.

مؤشر أسعار المنتجين: هو مسئول عن التغيرات في أسعار السلع التي يشتريها المنتجون.

يليهم في القائمة بعض المؤشرات الأخرى المرتبطة بالتضخم مثل مؤشر أسعار المنازل ومؤشر أسعار التصدير والاستيراد.

مؤشر أسعار المنازل: هو مؤشر يقيس التغيرات في أسعار المعاملات للمساكن التي تشتريها الأسر.

مؤشر أسعار التصدير والاستيراد: يقيس التغيرات في أسعار السلع أو الخدمات المشتراة من الخارج (الواردات) وبيعها للمشترين الأجانب (الصادرات).

بيانات التوظيف

هذا النوع من البيانات يعكس مدى قوة الاقتصاد. بالإضافة إلى ذلك، يعتمد البنك المركزي على هذه البيانات لتحديد ما إذا كان هناك حاجة لتعديل أسعار الفائدة. على سبيل المثال، إذا كانت نسبة البطالة منخفضة والأجور مرتفعة، فقد يختار البنك المركزي رفع أسعار الفائدة.

من أهم بيانات التوظيف التي يترقبها المتداولون يأتي على رأسهم بيانات الرواتب الغير زراعية ومعدل البطالة الذي يؤثر على تحركات عدة أسواق بشكل كبير خاصة سوق تداول العملات والذهب:

بيانات الرواتب الغير زراعية: يعكس هذا التقرير التغير في الوظائف في الاقتصاد خلال الشهر الماضي والذي لا يشمل عمال الزراعة أو موظفي المنازل الخاصة أو المؤسسات الغير الربحية.

يوجد مؤشرات توظيف أخرى مثل (تقديرات بيانات القوى العاملة، وكشوف المرتبات، والبطالة)

اجتماعات البنك المركزي

البنك المركزي هو مؤسسة مالية هامة في أي دولة، حيث يتولى اتخاذ قرارات حاسمة مثل طباعة الأموال وتعديل أسعار الفائدة. كما يعتبر التيسير الكمي وإصدار المحاضر والخطب التي يلقيها المسؤولون الرئيسيون مصادر معلومات أساسية يجب أن يراقبها المتداولون اليوميون. هذه القرارات تؤثر على حركة الأسواق بشكل كبير.

أبرز اجتماعات البنوك المركزية التي يترقبها المتداولون بالتقويم الاقتصادي خاصة متداولي الفوركس، اجتماعات بنك الاحتياطي الفدرالي، البنك المركزي الأوربي، بنك إنجلترا، بنك اليابان، البنك الوطني السويسري وبنك كندا.

إحصاءات النشاط الاقتصادي

يحتوي التقويم الاقتصادي أيضا على بيانات هامة اخري التي تعكس قوة الاقتصاد مثل:

بيانات بيع التجزئة: تمثل مبيعات التجزئة مقياس هام للاقتصاد الكلي يتتبع طلب المستهلكين على السلع المصنعة، يعكس صحة الاقتصاد او أي ضغوط تضخمية. ويتضمن المبيعات من 13 نوعًا من الخدمات الغذائية ومتاجر البيع بالتجزئة.

مؤشر الناتج المحلي الإجمالي: تعكس القيمة السوقية الإجمالية للسلع والخدمات التي ينتجها اقتصاد بلد ما خلال فترة زمنية محددة.

بيانات ثقة المستهلك: هو استطلاع يشير إلى مدى تفاؤل أو تشاؤم المستهلكين بشأن وضعهم المالي المتوقع. إذا كان المستهلكون متفائلين، فإن الإنفاق سيكون أكثر، بينما إذا لم يكونوا واثقين جدًا، فإن نمط استهلاكهم السيئ قد يؤدي إلى الركود.

بيانات الإنتاج الصناعي: هو مؤشر مسئول عن قياس ناتج القطاع الصناعي، والذي يشمل عادة التعدين والتصنيع والمرافق، وفي بعض الحالات، البناء.

بيانات النفط الخام

تقرير أوبك الشهري: يغطي تقرير أوبك الشهري عن سوق النفط القضايا الرئيسية التي تؤثر على سوق النفط العالمية ويتناول توقعات لتطورات سوق النفط الخام للعام المقبل. يقدم التقرير تحليلاً مفصلاً للتطورات الرئيسية التي تؤثر على اتجاهات سوق النفط في الطلب العالمي على النفط والعرض وكذلك توازن سوق النفط.

مخزون النفط الخام: تقوم إدارة معلومات الطاقة (EIA) كل يوم أربعاء بقياس التغير الأسبوعي في كمية براميل النفط الخام المخزنة لدى الشركات الأمريكية.

في النهاية التقويم الاقتصادي هو اداه هامة لكافة المتداولين بالأسوق المالية، يجب الاطلاع عليه بشكل اسبوعي او يومي للتبع الاخبار الاقتصادية الهامة، التي تؤثر بشكل كبير على تحركات السوق.